Am 21. Mai 2019 hat das Bun­des­fi­nanz­mi­nis­te­rium im Einvernehmen mit den obers­ten Fi­nanz­be­hör­den der Län­der ein An­wen­dungs­schrei­ben zu den §§ 1 – 24, § 50 und § 56 des In­vest­ment­steuer­ge­set­zes (BMF 21. Mai 2019, BStBl. I 2019, 527) ver­öffent­licht. Da­mit lie­gen die Ver­wal­tungs­re­ge­lun­gen zu In­vest­ment­fonds, den Über­gangs­vor­schrif­ten und dem Steuer­ab­zug bei Spe­zial-In­vest­ment­fonds nun in ih­rer (einst­wei­len) end­gül­ti­gen Fas­sung vor. Die Fi­nanz­ver­wal­tung wen­det die­se Re­ge­lun­gen auf alle offe­nen Fäl­le ab dem Ver­an­la­gungs­zeit­raum 2018 an. Für Sach­ver­hal­te, die un­ter die­se Re­ge­lun­gen fal­len, sind vor­he­rige BMF-Schrei­ben so­wie Ant­wort­schrei­ben an Ver­bän­de so­mit über­holt. Ei­nige der uns be­son­ders in­te­res­sant er­schei­nen­den Re­ge­lun­gen zu In­vest­ment­fonds wol­len wir für Sie be­leuch­ten.

Die im drit­ten Ent­wurf des An­wen­dungs­schrei­bens vom 15. Juni 2018 ent­hal­te­nen Re­ge­lun­gen zu Spe­zial-In­vest­ment­fonds wer­den hin­ge­gen der­zeit noch über­ar­bei­tet be­zie­hungs­wei­se er­gänzt und nach Ab­stim­mung mit den Fi­nanz­be­hör­den der Län­der vo­raus­sicht­lich erst An­fang kom­men­den Jah­res in ih­rer end­gül­ti­gen Fas­sung ver­öf­fent­licht.

Am 22. Februar 2019 ver­öf­fent­lich­te das First-Tier Tribunal Tax Chamber sein Ur­teil, wo­nach auch ein deutsches Ver­sor­gungs­werk im Ver­ei­nig­ten Kö­nig­reich von der Steuer zu be­frei­en sei. Und zwar aus­drück­lich auch oh­ne sich ver­gleich­bar den bri­ti­schen Ver­sor­gungs­wer­ken bei den Fi­nanz­be­hör­den re­gis­trie­ren zu las­sen. Durch die feh­len­de Re­gis­trie­rungs­pflicht ent­fal­len auch Be­richts­pflich­ten und Sank­tio­nen bei Ver­stö­ßen ge­gen bri­ti­sche Re­geln zur Ver­mö­gens­ver­wen­dung. Für die be­trieb­li­chen Al­ters­ver­sor­gungs­ein­rich­tun­gen bleibt es hin­ge­gen wohl bei ei­ner Re­gis­trie­rungs­pflicht.

Of­fe­ne Im­mo­bi­lien­fonds, die im Sog der Fi­nanz­markt­kri­se in Li­qui­di­täts­schwie­rig­kei­ten ge­rie­ten und als Kon­se­quenz letzt­lich ab­ge­wickelt wer­den muss­ten, ha­ben die Aus­ga­be und Rück­nahme ih­rer An­tei­le end­gül­tig ein­ge­stellt. Sie wer­den da­her als ge­schlos­se­ne of­fe­ne Immo­bi­lien­fonds be­zeich­net. Der Bun­des­fi­nanz­hof hat nun ent­schie­den, dass der Teil­wert von An­tei­len an sol­chen ge­schlos­se­nen of­fen­en Im­mo­bi­lien­fonds dem Bör­sen­kurs der An­tei­le im Han­del im Frei­ver­kehr (BFH 13. Februar 2019, XI R 41/17) ent­spricht. Ei­ne vo­raus­sicht­lich dauern­de Wert­min­de­rung sol­cher An­tei­le liegt vor, wenn der Bör­sen­wert (Zweit­markt­wert) zum Bi­lanz­stich­tag un­ter die Buch­wer­te ge­sun­ken ist und der Kurs­ver­lust die Ba­ga­tell­gren­ze von 5% über­schrei­tet.

Un­se­res Er­ach­tens muss bei Teil­wert­ab­schrei­bun­gen für die­se An­tei­le auf den Zweit­markt­wert auch der be­sitz­zeit­an­tei­li­ge An­le­ger-Im­mo­bi­lien­ge­winn ent­sprechend an­ge­passt wer­den. Die­se Fra­ge hat der Bun­des­fi­nanz­hof je­doch auf­grund feh­len­der Spruch­rei­fe nicht ent­schie­den und nun zur Prü­fung an die Vor­ins­tanz zu­rück­ver­wie­sen.